Una pensión universal vía el IGV

Por: Dennis Falvy

No vale la pena discutir sobre la factibilidad a futuro de los sistemas pensionarios de reparto y el de las AFPs. El primero que nació en 1973 como modelo solidario , pero dependiendo de creciente número de aportantes lo que la informalidad y el sistema privado de pensiones (SPP) lo han mediatizado.

El SPP se introdujo en 1992 como capitalización individual basada en un ahorro forzoso. Cada trabajador aporta obligatoriamente a una cuenta personal administrada por una AFP, con la promesa de una pensión calculada sobre el saldo acumulado y los rendimientos de inversión, pero no contempla una cláusula de solidaridad que tenga un efecto redistributivo para los trabajadores de bajos ingresos. Adicionalmente las altas comisión y prima de seguro y la extracción de fondos , fomentan la informalidad laboral que se traduce en bajas tasas de remplazo.

Es claro que con todas las perforaciones de “ sacada de capitales de los aportanteds”  ( se ha aprobado ya el 8vo) y aproximadamente un  30% de comisiones mensuales en relación al aporte del 10% como ahorros  , la tasa de reemplazo es insuficiente   y mas para  quienes ganan menos y además hay la ausencia de un componente solidario que  deja a muchos jubilados por debajo del sueldo mínimo.

Los incentivos perversos también juegan un papel importante, ya que las”Contribuciones” sobre planilla elevan los costos laborales y promueven la informalidad.

La propuesta del Dr Baca es sustituir la contribución actual sobre la planilla por un impuesto al consumo vía IGV y un  esquema alternativo que promete una pensión universal equivalente a un sueldo mínimo.

El Sistema Nacional de Pensiones (SNP) ,enfrenta una presión fiscal creciente, ya que cubre pensiones muy bajas al no contar con suficientes aportantes. Los incentivos perversos también juegan un papel importante, ya que las contribuciones sobre planilla elevan los costos laborales y promueven la informalidad.

El problema es que la creación  “Politica” de una pensión mínima para ambos sistemas, ha creado nueva presión sobre el ya elevado déficit público. El nuevo sistema obliga a la ONP a pagar pensiones muy por debajo del mínimo vital.Para las AFPs, el Estado asume la diferencia entre la pensión resultante de los magros fondos con la pensión mínima.

La extensión de aportes obligatorios a independientes fue algo por demás absurdo y el Congreso ya lo elimino 100% por el momento.Se llegaba a aportes del 5% con comisión del 1% , es decir 20%.Una locura. 

Los  retiros autorizados por el Congreso (se ha dado el 8vo), profundizan la vulnerabilidad de los afiliados de menores ingresos que terminarían en el esquema de Pensión 65, lo que se traducirá en mayor gasto para el Estado.Otra locura e irresponsabilidad e ignorancia supina.

El esquema de pensiones financiado con el IGV, que garantice una pensión digna universal y simplifique su recaudación en un contexto de alta informalidad laboral es una mejor alternativa para el Dr Baca .

Y esto  es  un recargo de dos puntos porcentuales al IGV. Este método asegura una recaudación proporcional al consumo, haciéndolo más difícil de evadir y sin distorsiones en el empleo formal. El que consume más contribuye más al fondo de pensiones.

Para maximizar la eficiencia del nuevo impuesto, Baca señala que los fondos captados no estarán sujetos a devolución del IGV a exportadores ni a exoneraciones vigentes del actual IGV. Además, el esquema incorpora un sistema de cuentas individuales que permita al trabajador acompañar el crecimiento de su fondo. Para ello se realizará un depósito mensual en las billeteras electrónicas individuales, creadas para este fin y administradas por la ONP o una entidad seleccionada. La distribución del monto recaudado mensualmente de los dos puntos del IGV será igualitaria entre todos los trabajadores formales y registrados que declaren ingresos.

El  pilar uno ( ver gráfico adjunto)  es un sistema que garantiza una pensión universal para todos los trabajadores a partir de los 65 años independientes de su nivel de ingresos. Con este esquema, quienes acumulen aportes durante 45 años y lleguen a 65 años recibirán una pensión igual al sueldo mínimo o una proporción del sueldo mínimo para los que lleguen a 65 años y no hayan aportado 45 años. El monto de la pensión universal se ajustará en el tiempo según el crecimiento económico y la rentabilidad del fondo. Un comité especial supervisará los incrementos sobre el nivel de la pensión mínima.

El pilar dos(Ver gráfico)  es un  ahorro voluntario complementario que convierte la obligatoriedad de las contribuciones a las AFP en una opción voluntaria.

Quienes deseen una pensión superior podrán aportar libremente a una AFP, a un fondo tipo 401K u otras instituciones.

Se podrán introducir incentivos como “matching funds” para fomentar el ahorro previsional adicional, en especial entre trabajadores de bajos ingresos.

El pilar dos del sistema propuesto no elimina el pilar uno sino que lo complementa fomentando la libre competencia entre los fondos participantes y fomenta el ahorro voluntario.

Además , Baca enfatiza que al  reemplazar las contribuciones sobre planilla por un impuesto al consumo, el Perú podría ampliar su base de aportantes, reducir la informalidad y financiar de manera estable una pensión universal.

La transición implica ajustar la ley, fortalecer la capacidad de recaudación del IGV y garantizar la transparencia en la administración de las billeteras electrónicas. Esta reforma busca cerrar brechas, equilibrar la solidaridad y la capitalización, y sentar las bases de un sistema previsional más justo para las próximas generaciones.

Ver : https://prediceperu.com/2025/09/20/linterna-de-popa-510/